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Commodity Report numero 440 del 28 ottobre 2024



Giancarlo Dall'Aglio Articolo pubblicato il 28/10/2024 01:50:26


Analisi del Commodity Report e Prospettive di Mercato

Nel report, si sottolinea l'aspettativa di tagli ai tassi da parte della FED e l'aumento preoccupante del debito pubblico americano. Viene menzionato il mercato del petrolio, con una discussione tra rialzisti e ribassisti, e l'impatto delle previsioni meteorologiche sulla produzione di gas naturale. Le vendite di mais sono in aumento, sostenute da prezzi competitivi, mentre si evidenziano le preoccupazioni per le possibili conseguenze di una nuova guerra commerciale sulla soia.

* Impatti delle elezioni americane sui mercati.

* Andamento dei rendimenti obbligazionari e attese della FED.

* Situazione attuale delle commodities, in particolare petrolio e gas naturale.

* Anomalia nella correlazione tra oro e dollaro.








Principali dat macro ed eventi della settimana


Date

Reports

Expiration & Notice Dates

10/28

Mon

3:00 PM CDT - Crop Progress

LT: Nov Copper Options(CMX) 

Nov Gold & Silver Options(CMX) 

Nov Natural Gas Options(NYM) 

Nov RBOB & ULSD Options(NYM)

10/29

Tue

8:00 AM CDT - FHFA Housing Price Index 

8:00 AM CDT - S&P Case-Shiller Home Price Index 

9:00 AM CDT - Consumer Confidence 

3:30 PM CDT - API Energy Stocks

LT: Oct Butter & Milk(CME) 

Oct Copper(CMX) 

Oct Gold & Silver(CMX) 

Oct Palladium & Platinum(NYM) 

Nov Natural Gas(NYM) 

Oct Butter & Milk Options(CME)

10/30

Wed

6:00 AM CDT - MBA Mortgage Index 

7:15 AM CDT - ADP Employment Change 

7:30 AM CDT - Adv Intl Trade In Goods 

7:30 AM CDT - Adv Retail Inventories 

7:30 AM CDT - Adv Wholesale Inventories 

7:30 AM CDT - Chain Deflator-Adv(Q3) 

7:30 AM CDT - GDP-Adv(Q3) 

9:00 AM CDT - Pending Home Sales 

9:30 AM CDT - EIA Petroleum Status Report 

2:00 PM CDT - Dairy Products Sales

FN: Nov Natural Gas(NYM)

10/31

Thu

7:30 AM CDT - USDA Weekly Export Sales 

7:30 AM CDT - Initial Claims-Weekly 

7:30 AM CDT - Employment Cost Index(Q3) 

7:30 AM CDT - PCE Prices & Core Prices 

7:30 AM CDT - Personal Income & Spending 

9:30 AM CDT - EIA Natural Gas Report 

3:30 PM CDT - Fed Balance Sheet

FN: Nov Copper(CMX) 

Nov Gold & Silver(CMX) 

Nov Platinum & Palladium(NYM) 

Nov Canola(CBT) 

Nov Rough Rice(CBT) 

Nov Soybeans(CBT) 

LT: Oct 1-Month SOFR(CME) 

Oct Feeder Cattle(CME) 

Oct Live Cattle(CME) 

Oct Fed Funds(CME) 

Nov RBOB & ULSD(NYM) 

Oct Feeder Cattle Options(CME) 

Oct Fed Funds Options(CME) 

Oct 1-Month SOFR Options(CME) 

Nov Lumber Options(CME)

11/01

Fri

7:30 AM CDT - Nonfarm Payrolls 

7:30 AM CDT - Unemployment Rate 

7:30 AM CDT - Ave Hourly Earnings & Workweek 

9:00 AM CDT - Construction Spending 

9:00 AM CDT - ISM Manufacturing Index 

2:00 PM CDT - Cotton System 

2:00 PM CDT - Fats & Oils 

2:00 PM CDT - Grain Crushings

FN: Nov Orange Juice(ICE) 

LT: Nov Live Cattle Options(CME) 

Dec Cocoa Options(ICE)

11/04

Mon

9:00 AM CST - Factory Orders 

3:00 PM CST - Crop Progress

FN: Nov RBOB & ULSD(NYM)

11/05

Tue

7:30 AM CST - Trade Balance 

9:00 AM CST - ISM Non-Manufacturing Index 

3:30 PM CST - API Energy Stocks


11/06

Wed

6:00 AM CST - MBA Mortgage Index 

9:30 AM CST - EIA Petroleum Status Report 

2:00 PM CST - Dairy Products Sales


11/07

Thu

7:30 AM CST - USDA Weekly Export Sales 

7:30 AM CST - Initial Claims-Weekly 

7:30 AM CST - Productivity-Prel(Q3) 

7:30 AM CST - Unit Labor Costs-Prel(Q3) 

9:00 AM CST - Wholesale Inventories 

9:30 AM CST - EIA Natural Gas Report 

1:00 PM CST - FOMC Rate Decision 

2:00 PM CST - Consumer Credit 

3:30 PM CST - Fed Balance Sheet

LT: Nov Nikkei(CME)

11/08

Fri

9:00 AM CST - Univ of Mich Consumer Sent-Prelim 

11:00 AM CST - WADSE Report & Crop Production

LT: Nov Orange Juice(ICE) 

Nov Canadian Dollar Options(CME) 

Nov Nikkei Options(CME) 

Nov Currencies Options(CME) 

Nov Mx Peso Options(CME) 

Nov US Dollar Index Options(ICE) 

Dec Cotton Options(NYM) 

Dec Coffee Options(ICE)

FN=First Notice, OE=Option Expiration, LT=Last Trade




                                

 Struttura del portafoglio



Indici


E-Mini S&P-500:


Micro Nasdaq: 

 

30yr US


10Y Us comprate obbligaz decennale USA al 4.10% di rendimento 


30Y  TB - comprato bull spread call 120-124 dic 24  (chiuso in stop loss)




Energy


Crude Oil e Natural Gas: Long sui petroliferi e Nat Gas:   SU (Nyse) - ATH (Tse) -   SCR (TSE)


Crude Oil: 



Grains



Soia:

 

Olio di Soia:


Grano:



Corn:




Soft: 


Zucchero: Comprato bear spread put 22-20 Gennaio 2025 (fa riferimento al fut marzo)


Succo d’arancia:


Caffè: in attesa di short


Cotone:

 

Cacao:   in attesa di short



Carni


Live Cattle:


Feeder Cattle:


Lean Hogs:





Metalli preziosi


Oro: 

Silver: long sul CFD di SLV 

Rame:

Platino:        



Disclaimer: le operazioni di trading indicate in questo newsletter sono frutto di opinioni personali dell’autore e non costituiscono alcuna sollecitazione all’investimento. La speculazione di borsa può causare perdite e deve essere effettuata essendo consapevoli dei rischi che comporta. Nessuna responsabilità potrà essere addossata all’autore per eventuali perdite di portafoglio. Le performance del passato non costituiscono garanzia per l’andamento futuro degli investimenti indicati.  



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